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FX 스왑거래 (FX Swap Dealing) Financial Market

FX 스왑거래

1) FX 스왑거래의 개념
FX스왑이란 현물환거래와 선물환거래가 반대방향으로 동시에 일어나는 거래를말함. 즉, 필요한 외화자금을 자금시장에서 차입하는 대신 외환시장에서 현물환거래와 선물환거래를 동시에 행함으로써 보유하고 있는 외화자금과 필요한 기간동안 교환하는 거래를 말함.
FX 스왑거래는 외환거래의 형태를 취하고 있으나 그 내용은 자금거래임. 즉, 동일한 금액의 한 통화를 현물환으로 매입하고 선물환으로 매각한다는 것은 스왑기간동안 해당통화를 차입한 것과 같으며 그 반대의 경우는 대출한 것과 같음.
스왑기간 동안의 두 거래 당사자간의 대출과 차입 이자의 정산은 스왑포인트에의해 자동적으로 이루어짐.
외환스왑거래는 현물환 대 현물환, 현물환 대 선물환, 선물환 대 선물환간의 스왑거래가 있으며 장기통화스왑(Cross Curreycy Interrest Rate Swap)과 구분하여 FX Swap이라고 함.

2) FX 스왑거래의 사용 목적
- 자금 포지션의 조정 : 은행이 대고객 거래나 은행간 거래에서 원화나 외화의자금 과부족이 발생하는 경우 외환포지션은 변동시키지 않고 스왑거래를 통해 자금 과부족을 조정할 수 있음.
- 타통화 표시 자금 창출 및 운용 : 한 통화를 환리스크 없이 다른 통화로 조달·운용할 수 없으며 일반적인 차입이나 대출보다 유리한 금리를 적용받을수 있어 기업들이 단기간 외화자금 조달 수단으로 많이 이용함.
- 선물환 계약기간의 연장 또는 단축

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